中國(guó)汽車(chē)租賃市場(chǎng)增速逐漸放緩

共享經(jīng)濟(jì)從爆發(fā)到退潮，汽車(chē)租賃市場(chǎng)從藍(lán)海變?yōu)榧t海，資本市場(chǎng)對(duì)汽車(chē)租賃市場(chǎng)投資更為謹(jǐn)慎。2017-2019年，中國(guó)汽車(chē)租賃市場(chǎng)增速逐漸放緩，2019年，汽車(chē)租賃(包括經(jīng)營(yíng)租賃及融資租賃)市場(chǎng)規(guī)模為2258億元，同比下降1.2%。其中，汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃市場(chǎng)規(guī)模為718億元，融資租賃市場(chǎng)規(guī)模為1540億元。

1、汽車(chē)租賃行業(yè)基本概況分析：定義、分類(lèi)、租賃模式

汽車(chē)租賃是指經(jīng)營(yíng)者按照約定，將汽車(chē)交付承租者使用，并提供相關(guān)配套服務(wù)以滿(mǎn)足其出行需求，收取一定費(fèi)用的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。汽車(chē)租賃服務(wù)具有服務(wù)性、功能性、契約性、有償性四項(xiàng)基本特性。

根據(jù)租賃性質(zhì)不同，汽車(chē)租賃服務(wù)分為融資性汽車(chē)租賃和經(jīng)營(yíng)性汽車(chē)租賃。融資性租賃是指出租方融通資金為承租方提供所需的汽車(chē)，具有融資、融物雙重職能的租賃交易;經(jīng)營(yíng)租賃是指租賃公司將車(chē)輛租賃給承租人臨時(shí)使用。

目前、主流融租租賃模式為直接租賃和售后回租;經(jīng)營(yíng)租賃的租賃模式為分時(shí)租賃(依據(jù)租賃時(shí)長(zhǎng)進(jìn)行收費(fèi)的模式)，以及長(zhǎng)短租模式。

2、政策推動(dòng)中國(guó)汽車(chē)租賃市場(chǎng)規(guī)范化發(fā)展

近年來(lái)汽車(chē)租賃政策出臺(tái)明顯放緩。2019年3月19日，交通運(yùn)輸部發(fā)布新規(guī)，就網(wǎng)約車(chē)、汽車(chē)分時(shí)租賃和共享單車(chē)等交通新業(yè)態(tài)資金和押金管理辦法向社會(huì)征求意見(jiàn)。

新規(guī)明確運(yùn)營(yíng)企業(yè)原則上不收取用戶(hù)押金。新規(guī)設(shè)置了收取押金的上限，如汽車(chē)分時(shí)租賃的單份押金金額不得超過(guò)運(yùn)營(yíng)企業(yè)投入運(yùn)營(yíng)車(chē)輛平均單車(chē)成本價(jià)格的2%。

2020年8月發(fā)布關(guān)于《小微型客車(chē)租賃經(jīng)營(yíng)服務(wù)管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》的起草說(shuō)明，旨在通過(guò)建立行業(yè)基本管理制度，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)服務(wù)提出具體要求，建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一、開(kāi)放的市場(chǎng)體系，提升行業(yè)服務(wù)水平。

2、中國(guó)汽車(chē)租賃行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增速放緩

2018-2019年，中國(guó)汽車(chē)租賃市場(chǎng)由藍(lán)海轉(zhuǎn)為紅海，共享經(jīng)濟(jì)泡沫被擠破，行業(yè)燒錢(qián)補(bǔ)貼模式難以為繼，汽車(chē)租賃企業(yè)大批倒下。2018年，經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋汽車(chē)租賃的注冊(cè)企業(yè)注銷(xiāo)數(shù)量就接近5萬(wàn)家。2018年期間，多家共享汽車(chē)陷入經(jīng)營(yíng)困難或倒閉，行業(yè)洗牌加速。

汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)，在國(guó)家金融政策強(qiáng)監(jiān)管下，整體市場(chǎng)規(guī)模增速逐漸放緩。一方面，監(jiān)管層強(qiáng)化銀行表外業(yè)務(wù)監(jiān)管，加速網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)出清，汽車(chē)融資租賃企業(yè)融資渠道被限制，另一方面，隨著利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)，融資租賃利率天花板顯現(xiàn)，平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)逐漸規(guī)范化。

2017-2019年，中國(guó)汽車(chē)租賃市場(chǎng)增速逐漸放緩，2019年，汽車(chē)租賃(包括經(jīng)營(yíng)租賃及融資租賃)市場(chǎng)規(guī)模為2258億元，同比下降1.2%。其中，汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃市場(chǎng)規(guī)模為718億元，融資租賃市場(chǎng)規(guī)模為1540億元。

2020年，受疫情影響，人們出行減少，汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)更加困難，部分企業(yè)斷臂求生，未來(lái)行業(yè)將加速整合。

3、中國(guó)汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃市場(chǎng)分析：新能源汽車(chē)出行為主要發(fā)展方向

2016年以來(lái)，環(huán)保監(jiān)管形勢(shì)空前嚴(yán)峻，綠色出行成為當(dāng)代主旋律。各地出臺(tái)一系列政策，鼓勵(lì)汽車(chē)租賃公司采用新能源汽車(chē)開(kāi)展汽車(chē)租賃業(yè)務(wù)，促進(jìn)了中國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展。

2017年7月3日，深圳市交委發(fā)布了《深圳市汽車(chē)租賃管理規(guī)定》和《關(guān)于規(guī)范分時(shí)租賃行業(yè)管理的若干意見(jiàn)》兩個(gè)文件，分別提出了"鼓勵(lì)汽車(chē)租賃經(jīng)營(yíng)者使用新能源汽車(chē)開(kāi)展租賃服務(wù)"，"引導(dǎo)和鼓勵(lì)分時(shí)租賃經(jīng)營(yíng)者使用純電動(dòng)車(chē)輛"。

2019年4月，河北省政府發(fā)布《2019年河北省新能源汽車(chē)發(fā)展和推廣應(yīng)用工作要點(diǎn)》，提倡綠色低碳出行，鼓勵(lì)使用新能源汽車(chē)開(kāi)展分時(shí)租賃。

隨著中國(guó)新能源汽車(chē)基礎(chǔ)建設(shè)(充電樁、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等)加快，新能源汽車(chē)出行將更加方便快捷，汽車(chē)分時(shí)租賃采用新能源汽車(chē)將是主要方向。

4、中國(guó)汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)分析：行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范化，步入穩(wěn)定發(fā)展期

汽車(chē)融資租賃的本質(zhì)是分期消費(fèi)貸款，貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性是近年來(lái)，監(jiān)管層的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

2020年5月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于印發(fā)融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法的通知》，進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)融資租賃公司的監(jiān)督管理，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為。

2020年8月，最高人民法院發(fā)布了《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問(wèn)題的規(guī)定》，規(guī)定以一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍為標(biāo)準(zhǔn)確定民間借貸利率的司法保護(hù)上限，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。

2020年10月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車(chē)金融公司增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力、提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》，從降低拔備率、拓寬融資方式、增加資本補(bǔ)充方式三個(gè)方面支持汽車(chē)金融公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

從政策導(dǎo)向來(lái)看，未來(lái)汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)主要向兩個(gè)方向發(fā)展：一是業(yè)務(wù)規(guī)范化，更加聚焦主業(yè);二是降低貸款利率，摒棄高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式。

2015-2019年，汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)由高速增長(zhǎng)進(jìn)入中低速增長(zhǎng)。2019年，中國(guó)25家汽車(chē)金融公司融資租賃余額為87.6億元，同比增長(zhǎng)11.9%。

5、中國(guó)汽車(chē)租賃資本市場(chǎng)投資更加謹(jǐn)慎

隨著汽車(chē)租賃市場(chǎng)加速洗牌，資本市場(chǎng)投資更加謹(jǐn)慎、理性化。根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)，2017-2019年，中國(guó)汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)投資規(guī)模及事件數(shù)字持續(xù)下降。2019年，汽車(chē)融資租賃領(lǐng)域融資事件數(shù)量?jī)H為2起，融資金額不到1億元。

6、中國(guó)汽車(chē)租賃企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)分化，行業(yè)整合為未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

相對(duì)比2018年，2020年，汽車(chē)租賃市場(chǎng)進(jìn)一步分化，部分共享汽車(chē)租賃企業(yè)已經(jīng)不見(jiàn)身影，租租車(chē)則通過(guò)布局海外市場(chǎng)，聯(lián)合一嗨、首汽、瑞卡、大方、凹凸、至尊、桐葉、明昊等優(yōu)質(zhì)租車(chē)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的快速擴(kuò)張。汽車(chē)租賃市場(chǎng)第一股神州租車(chē)，則受疫情沖擊影響，車(chē)隊(duì)規(guī)模有所下降。

除了以下列舉的11個(gè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)租賃企業(yè)，全國(guó)還有上萬(wàn)家中小型汽車(chē)租賃企業(yè)，汽車(chē)租賃網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量超過(guò)7萬(wàn)個(gè)(通過(guò)高德地圖查詢(xún))。

整體來(lái)看，汽車(chē)經(jīng)營(yíng)租賃市場(chǎng)入局企業(yè)變少，隨著部分頭部玩家開(kāi)始退場(chǎng)，未來(lái)行業(yè)整合為主要發(fā)展趨勢(shì)。

7、有證無(wú)車(chē)人口較多，分時(shí)租賃仍具發(fā)展?jié)摿?

根據(jù)公安部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2020年底，中國(guó)汽車(chē)保有量為2.81億輛，持有汽車(chē)駕駛證人數(shù)為4.18億人，兩者存在1.36億匹配缺口。這部分有證無(wú)車(chē)人群將是汽車(chē)分時(shí)租賃市場(chǎng)的主要潛在用戶(hù)群體。假設(shè)1.36億人每年租車(chē)5次，租車(chē)費(fèi)用每次為200元，則汽車(chē)分時(shí)租賃潛在市場(chǎng)容量可達(dá)到1360億元。

8、無(wú)人駕駛將顛覆汽車(chē)租賃市場(chǎng)

無(wú)人駕駛是汽車(chē)未來(lái)的主要發(fā)展趨勢(shì)，雖然目前技術(shù)還有待繼續(xù)完善，距離落地還尚遠(yuǎn)，但是無(wú)人駕駛的落地實(shí)現(xiàn)，將會(huì)顛覆現(xiàn)有汽車(chē)租賃市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，完全改變?nèi)藗兊某鲂蟹绞?。無(wú)人駕駛對(duì)汽車(chē)租賃市場(chǎng)帶來(lái)的沖擊主要變現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：